In het kort
Loan-to-value (LTV) is de lening als percentage van de gebruikte vastgoedwaarde: lening ÷ waarde × 100%. Bij € 375.000 schuld en € 500.000 vastgoedwaarde is de LTV 75%. Een lagere LTV is geen garantie dat uw investering wordt terugbetaald.
De lening gedeeld door de waarde
Loan-to-value (LTV) is de hoogte van de lening gedeeld door de waarde van het onderpand, vermenigvuldigd met 100%. Het maakt de verhouding tussen financiering en vastgoedwaarde inzichtelijk.
Een lening van € 375.000 bij een waarde van € 500.000 geeft een LTV van 75%.
€ 375.000 ÷ € 500.000 × 100 = 75%Waarom deze verhouding ertoe doet
Bij een lagere LTV is het verschil tussen leensom en de gebruikte waarde groter. Dat kan ruimte bieden wanneer de waarde daalt. Het is geen gegarandeerde buffer: een gedwongen verkoop kan minder opbrengen en er kunnen kosten ontstaan.
Een percentage is niet het hele verhaal
Vraag welke waardering is gebruikt, van wanneer die is en of het een huidige waarde of een waarde na ontwikkeling betreft. Kijk ook naar het type vastgoed, de locatie, verhuurbaarheid en de terugbetalingscapaciteit van de ondernemer.
Onze gepubliceerde objectvoorbeelden tonen een LTV per financiering. Het zijn geen cijfers over de gehele portefeuille en geen actueel investeringsaanbod.
Wat gebeurt er met de LTV als de waarde daalt?
De verhouding verandert wanneer de schuld of de vastgoedwaarde verandert. Onderstaande bedragen zijn zelfgekozen rekenscenario’s, geen verwachting over de vastgoedmarkt en geen waardering van een werkelijk object.
| Scenario | Schuld | Waarde | LTV |
|---|---|---|---|
| Uitgangspunt | € 375.000 | € 500.000 | 75% |
| Waarde 20% lager | € 375.000 | € 400.000 | 93,75% |
De schuld is in dit voorbeeld niet veranderd. Het verschil tussen schuld en waarde is wel kleiner geworden. Een taxatiewaarde is bovendien niet hetzelfde als de netto opbrengst van een verkoop.
Welke vragen stelt u bij een gepubliceerde LTV?
- Gaat het om de waarde in de huidige staat of na een geplande verbouwing?
- Van welke datum is de waardering, en welke aannames zijn gebruikt?
- Is de genoemde lening het oorspronkelijke bedrag of de actuele schuld?
- Zijn er andere rechten of omstandigheden die de afwikkeling kunnen beïnvloeden?
Bekijk bijvoorbeeld het gefinancierde winkelpand in Moergestel. De gepubliceerde LTV van 64% hoort bij dat historische financieringsvoorbeeld. Het is geen actuele waardering, geen gemiddelde van de portefeuille en geen garantie. Betrek ook de ondernemer, het hypotheekrecht en het aflossingsplan in uw afweging.
Bronnen en verantwoording
Gepubliceerd en inhoudelijk bijgewerkt op . Met AI-ondersteuning opgesteld op basis van de onderstaande bronnen. Rekenvoorbeelden zijn illustratief, geen persoonlijk financieel, fiscaal of juridisch advies.
- Gepubliceerde werkwijze en voorwaarden van Van der Meijden Invest
- AFM: algemene checklist bij beleggen
Neem contact op bij vragen of een mogelijke onjuistheid. Lees hoe dit kenniscentrum is samengesteld.
